株主優待で選んだ黒毛和牛が届きました！
■保有状況
買付日 ： 2024/12
数量 ： 600株
取得単価 ： 993.0円
※2025/3/31を基準日に株式3分割。
（2,977円で200株購入 → 3分割後600株に）
■スターゼンとは？
スターゼンは、食肉やハム・ソーセージなどの加工食品を扱う大手食品会社です。
生産から販売までを一貫して手掛ける「トータルサプライチェーン」が強みで、
私たちの食卓に安全・安心なお肉を届けてくれています。
・マクドナルドのビーフパティも製造しており、
食品安全の国際規格「SQF」を多くの事業所で取得するなど、
その品質管理の高さは折り紙付きです。
・三井物産が約16%の株式を保有しており、強固な経営基盤も魅力の一つです。
■スターゼン(株)（東証PRM、8043）の主な指標（2026/9/25現在）
● 株価 ：1,570円
● PER ： 9.91倍
● PBR ： 0.93倍
● ROE ： 9.38％
● 1株配当（予想） ： 52円
● 配当利回り（予想） ：3.31%
● 時価総額：919.5億円
PER10倍割れ、PER1倍割れで割安。
食品セクターはPER12〜15倍が多い中で、
スターゼンは10倍割れと相対的にも割安です。
私はROE9.38％も資本効率が良く魅力的に見えます。
■ 株主優待
権利確定月 3月末日
①マックカード
②自社商品（ミートギフトや加工品ギフト）より選択
③自社商品（最高品質の食肉）より選択
④寄付（希望者）
200株以上 ①1,000円分
600株以上 ②3,000円相当
1,000株以上 ②6,000円相当
6,000株以上 ③12,000円相当
優待で選んだ、黒毛和牛肩 すき焼き用300gが到着しました。
すき焼き用ですが、焼肉にして食べたいと思っていて、
食べるのを楽しみにしています。
胸焼けしないように、野菜も摂りつつ、
分けて食べていきたいと思います。
ありがたく戴きます！
■ 配当金推移
※2021年4月1日 株式2分割
2025年4月1日 株式3分割
2020年3月期コロナの影響で減配していますが、その後は増配傾向があり、
配当性向も余裕があります。
■業績推移
過去10年で売上・利益はおおむね増加。
2025年3月期は固定資産売却益の計上で純利益が大幅増となっています。
2026年3月期は、コスト上昇分の価格転嫁等で、売上増。
前年の固定資産売却益の反動で純利益は減少しています。
2027年3月期1Q（2026/8/13発表）
・売上：前年比 +9.7％
・営業利益：前年比 +43.6％
・純利益：前年比 +41.8％
加工食品・輸入食肉の好調や、買収したハンバーグ製造の
オサベフーズの効果もあり、売上高・各利益ともに過去最高。
■財務状況(2027/3期1Q)
●自己資本比率：44.8%
●総資産：2134億円
●純資産：956億円
●有利子負債：674億円
前期に、海外事業の拡大・国内物流拠点の
新設・子会社化（M&A）などの大型投資を実施したことで、
2025/3期時点よりも有利子負債が増加しました。
これは、同社が財務余力を活かし、
成長投資を積極的に進める方針によるもので、
事業拡大に向けた攻めの投資姿勢の表れです。
現在の自己資本比率（44.8％）から見ても、
財務安全性は十分に確保されている範囲と判断しています。
※2025/3期
自己資本比率：51.6%
有利子負債：419億円
■今後の投資方針とまとめ
スターゼンは、長期的に売上・利益を緩やかに増やしてきました。
事業拡大に向けた攻めの投資姿勢も見られ、
今後の成長にも期待しています。
優待のお肉を楽しみにしつつ、業績確認して、
今後も長期保有していきたいと思います。
食品セクターは景気変動の影響を受けにくく、
ディフェンシブ銘柄としてもポートフォリオに組み込みやすいです。
この記事が役に立てば幸いです。
コメント